深沪证券交易所今天对外颁布新的股票上市规则，修订的主要内容多达十多项。其中包括为境外公司到证交所上市预留空间；取消了年度报告、业绩预告等重大事项的一小时例行停牌，并要求长期停牌的公司每五个交易日必须披露停牌原因及相应进展情况等。

　　本次发布的两市《股票上市规则（2008年修订稿）》将于10月1日起正式生效。

　　新规适用范围有两大变化

　　为顺应我国证券市场的国际化发展趋势，本次修订调整了规则的适用范围，给境外公司到境内交易所上市预留了空间。其次，根据《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等规定，将会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构为上市公司提供的证券服务纳入了监管范畴。比如在上市公司定期报告披露工作中，将区分会计责任和审计责任，遏制因注册会计师的不尽职影响公司应尽的法定披露义务。

　　新规三大制度安排

　　首先，强化了上市公司股东和实际控制人的应尽义务、交易行为规范和诚信监管。明确大股东及其实际控制人也须及时、公平地履行自身应尽披露义务，禁止其滥用控制权获取上市公司重大信息。针对全流通时代较为突出的上市公司股东交易行为规范问题，进一步强化公司股东买卖本公司股份应恪守的各项规定，要求上市公司董事会负责监督股东短线交易收益的上缴并及时对外披露；就市场存在的信用缺失现象和股改过程中股东及其控制人违背承诺等问题，加强诚信监管，强调大股东及其控制人对公开承诺事项的义务履行。

　　其次，加强了上市公司董事、监事及高管人员的交易行为监管。根据证券市场不断涌现的高管交易行为规范问题，从严对内幕信息知情人的监管。一方面强调公司董事、监事和高管人员买卖本公司股份应遵循的规定，另一方面要求上市公司董、监、高管在持股变动应提前向交易所报备，并要求证券事务代表买卖公司股票也须及时在证交所网站公开披露。

　　第三，改革了停牌制度，减少例行停牌、突出警示性停牌。为提高市场效率，对现有停牌制度进行了改革，不再以公告的重要性作为判断停牌的依据。取消年度报告、业绩预告等重大事项的一小时例行停牌，突出信息披露不及时、涉嫌违法违规、股价异动等异常警示性停牌；借鉴海外市场的做法，对于有市场传闻且出现股价异动的情况，将考虑增加盘中停牌，为推出实时披露预留空间；要求长期停牌公司每5个交易日必须披露停牌原因及相应进展情况，遏制影响市场效率的长期停牌，维护投资者的合法交易权。

　　预防大股东占资有新举措

　　为维护中小股东合法权益，促进上市公司建立预防大股东及其关联方资产占用长效机制，本次修订中新增一种股票特别处理情形，对存在资金占用或违反规定程序对外担保情形严重的公司予以特别警示处理，揭示风险。同时采取了出现问题即对相关公司股票实施特别处理、解决问题即可申请撤销ST，以敦促公司及有关方尽快解决占用和担保问题。

　　对高管信披提出新要求

　　为进一步明确上市公司高管的信息披露义务，新规根据《刑法修正案（六）》修订了《声明与承诺》格式，以强化其法律风险意识。同时，根据《证券法》和《上市公司管理办法》等规定，区分上市公司董事、监事、高管人员的各自职责，明确了不同人员对定期报告的编制、审议和签字确认环节的不同责任。

　　证交所在监管实践中发现，有部分公司董秘对公司事务未获得足够的知情权，无法及时掌握公司的重大动态，难以更好地督促公司履行其应尽信息披露义务，难以起到《信息披露办法》第58条所要求的董事会秘书“应当与公司董事长、经理共同对公司临时报告信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性负主要责任”的作用。本次修订完善了董秘工作职能，要求董秘应当承担起公司信息披露相关工作的管理及协调职责，参加公司相关重大事项会议；关注媒体对公司的报道并主动求证真实情况，负责组织公司董事、监事和高级管理人员进行证券法律知识培训，协助前述人员了解各自在信息披露中的权利和义务，督促有关人员遵纪守法；在知悉公司作出或可能作出违反有关规定的决议时，有义务予以提醒并向监管部门报告。

　　此外，新规还就“何种情形属于股权分布不符合上市条件”、上市公司破产、股权激励的披露等做出了具体规定。